兴业投资市场评论:美联储难降息 美元连涨两天

基本面

上周美国CPI数据未能给美联储紧迫降息提供证据,美元指数在低位企稳后连续两天反弹,非美悉数走低。不过,黄金下探2000关口仍企稳该档。欧元下行势头明显,直逼100日均线。英镑也加速走低,指向5月低点2.2434。日元维持3月下旬以来受阻的态势,但整体力度仍受限。商品货币跌势猛烈,回吐了早前一周过半涨幅,尤其是加元在油价走低的推动下,下行动能明显。

在CPI和PPI均显示美国通胀下滑,但仍处于高位后,美国5月消费者信心指数长期通胀预期升至2011年来最高水平3.2%,预期为3%。顽固的通胀让美联储官员普遍维持鹰派基调。美联储理事杰斐逊认为,核心通胀进展“令人沮丧”。圣路易斯联储主席布拉德表示,目前政策处于足够限制性水平的低端。芝加哥联储主席古尔斯比称,通胀率仍然过高,但至少正在下降。美联储理事鲍曼认为,通胀率仍然过高。如果通胀率居高不下且劳动力市场仍然吃紧,那么进一步加息“可能是合适的”。

目前市场的逻辑是,美联储可能暂停加息,但距离降息仍有很长的距离,这为美元企稳反弹提供条件。展望本周,经济数据方面清淡,但美联储将有大量官员发表讲话,鹰派的立场将有望为美元提供进一步支持。另外,美国债务上限接近X日,市场情绪可能随着相关谈判的影响受到的波动越发明显。

技术面

欧元/美元

日图连续走低,下方关注MA100。4小时图短期均线下行提供打压,有望进一步走低。小时图加速走低,短线整理于1.0850一线,反弹动能有限。日内建议略倾向1.0880下方做空,紧设止损,下看1.0820。

支撑位 : 1.0820 1.0790 1.0750

阻力位: 1.0880 1.0900 1.0950

英镑/美元

日图连续两日走低,短线支持关注MA50。4小时图短期均线转为走低,当前测试MA200,若不能重新收复该线,将有望扩大跌幅。小时图下行动能猛烈,仍看跌。日内建议关注1.2430一线支持表现决定进一步方向。

支撑位: 1.2430 1.2400 1.2350

阻力位: 1.2480 1.2500 1.2530

美元/日元

日图在3月低点以来的上升趋势线上方企稳反弹,但面临MA200压力。4小时图震荡走高,并突破前期高点135.50,维持在该档上方将有望扩大涨幅。小时图短期均线向上发散,多头占主导。日内建议略倾向135.50不破轻仓做多,紧设止损,上方先看136.00。

支撑位: 135.50 135.00 134.60

阻力位: 136.00 136.50 137.00

黄金

日图进一步走低,但仍处于2000上方,暂时看震荡。4小时图下行测试2000关口企稳,显示该档可能提供支持。小时图在2000反弹但动能不强,仍偏弱势。日内建议激进者在2020一线轻仓做空,紧设止损,下看2000附近寻求反手做多机会。

支撑位: 2000 1995 1980

阻力位: 2020 2025 2030

白银

日图跌势有所放缓,但维持在MA5下方仍偏弱。4小时图连续大跌后在24.00一线有所企稳,反弹动能不强。小时图在24.00一线整理此前跌幅,需要上破24.25才能逆转近期跌势。日内建议寻求24.25-23.75区间操作机会。

支撑位:23.75 23.50 23.30

阻力位: 24.25 24.50 24.80